Busca das empresas por crédito sobe 11,2%; MPEs puxam a alta

Quando os juros sobem e a economia desacelera, a primeira conta a apertar é a do caixa. A Serasa Experian viu esse movimento nos dados de procura por financiamento das empresas. O indicador subiu 11,2% no acumulado de 12 meses até agosto de 2026, e a maior alta veio das micro e pequenas empresas.

A nota foi divulgada em 1º de outubro e traz dados até agosto. Ela mostra o que já aconteceu, não o que foi publicado hoje. Mesmo assim, é o retrato mais recente e mais amplo sobre quem está procurando dinheiro emprestado no Brasil.

O que a Serasa mediu

O Indicador Serasa Experian da Demanda das Empresas por Crédito usa uma amostra de CNPJs consultados todo mês em processos de avaliação para concessão de crédito. Em outras palavras, ele mostra quanto as empresas estão procurando dinheiro emprestado. A base do índice é 2024 = 100, ou seja, o número mede a variação em relação a um ponto de partida fixo. Ele não é o volume de contratos em reais.

A própria Serasa faz uma ressalva. O indicador captura a intenção ou a busca por crédito, mas não significa necessariamente que a operação tenha sido aprovada ou efetivamente contratada. Cada pedido entra na conta, seja ele aprovado ou recusado.

Quem está pedindo mais

Por porte, a busca cresceu assim no acumulado de 12 meses até agosto:

As micro e pequenas empresas aparecem à frente das grandes. Quem tem menos reserva de caixa costuma depender mais de empréstimo para pagar fornecedor, folha e impostos quando o recebimento atrasa.

Por setor, a Serasa aponta Serviços com 17%, Agropecuária com 16,2%, Indústria com 8,4% e Comércio com 6,8%. São médias nacionais. Elas não mostram como está o seu setor na sua cidade. No Espírito Santo, a busca subiu 6,7% no mesmo período, abaixo da média nacional, segundo o mesmo levantamento. Esta é a nossa leitura, não um dado da Serasa: uma empresa recusada por um banco costuma procurar outro, e cada procura entra na conta. Por isso, o número de pedidos pode crescer mais do que o número de contratações.

Por que a empresa pede crédito agora

A economista-chefe da Serasa, Camila Abdelmalack, explica o movimento:

A procura por crédito continua sendo impulsionada pela necessidade de gestão de caixa das empresas. Em um ambiente de juros elevados, desaceleração da atividade e inadimplência recorde, muitas companhias, sobretudo as pequenas e médias, têm recorrido a financiamento para administrar o descasamento entre o ciclo de recebimentos e as despesas operacionais.

Na prática, é o que muitos donos de pequena empresa conhecem bem: o dinheiro entra depois do que precisa sair. O empréstimo de curto prazo cobre essa diferença. O problema começa quando ele vira rotina e o custo dos juros passa a pesar mais do que o ganho do negócio.

O que o número não diz

• Não diz quantas empresas conseguiram crédito. A nota fala de busca, não de contratação.
• Não diz o preço. Juros, prazo e exigências mudam de banco para banco e de linha para linha.
• Não diz se a alta vai continuar. É um dado de um período, e os meses seguintes podem mostrar outro movimento.
• Não diz se a sua empresa vai ser aprovada. Cada banco faz a própria análise, com base em pontos como histórico de pagamentos, dívidas e situação do CNPJ.

O que checar antes de pedir uma linha

Antes de pedir, faça a mesma lição de casa que o banco faz. Quatro pontos costumam pesar:

1. Score e rating do CNPJ. Veja como a empresa aparece nas bases de consulta do mercado. Leia mais em score e rating do CNPJ.
2. Dívidas da empresa e dos sócios. Pendências no CNPJ ou no CPF dos sócios podem aparecer na análise. Veja o caminho em dívidas do CNPJ e do CPF dos sócios.
3. Finalidade do dinheiro. Capital de giro resolve descasamento de caixa. Investimento de longo prazo costuma pedir outra linha. Veja o capital de giro.
4. Diagnóstico antes da proposta. Um diagnóstico mostra o que está pesando na análise e o que ajustar. Veja o diagnóstico financeiro empresarial.

Se o pedido já foi recusado, veja os motivos que costumam levar a uma negativa antes de pedir de novo.

Quer entender o que o banco enxerga na sua empresa? Fale com a Mesquita Soluções Financeiras pelo WhatsApp. A conversa serve para olhar o seu caso, sem promessa de aprovação.